1Zl0l012 财务现金流量表及其构成的基本要素

(1)财务现金流量表
现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量构成，其具体内容随工程经济分析的范围和经济



评价方法不同而不同，其中财务现金流量表主要用于财务评价。



例题：现金流量表由（ ）构成。
A、现金流入 B、现金流出 C、净现金流量 D、总成本 E、折旧、摊销
答案：A、B、C
分析：现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量构成。



财务现金流量表的计算方法与常规会计方法不同，前者是只计算现金收支，不计算非现金收支



(如折旧和应收应付账款等)，现金收支按发生的时间列入相应的年份。
财务现金流量表按其评价的角度不同分为项目财务现金流量表、资本金财务现金流量表、投资各



方财务现金流量表、项目增量财务现金流量表和资本金增量财务现金流量表。
项目财务现金流量表 单位：万元 表1Z101012-1



计算指标：



财务净现值（ic= %） 财务内部收益率： 投资回收期：
计算指标：
投资各方收益率：
计算指标：
资本金内部收益率：



(2)现金流量构成的基本要素
● 产品销售(营业)收入是指项目建成投产后各年销售产品(或提供劳务)取得的收入。即：
产品销售(营业)收入＝产品销售量(或劳务量)×产品单价(或劳务单价)(1Z10l0l2-1)
● 投资是投资主体为了特定的目的，以达到预期收益的价值垫付行为。建设项目总投资



是建设投资和流动资金之和。参见1Z103030部分内容。
● 经营成本是工程经济分析中经济评价的专用术语，用于项目财务评价的现金流量分析。



经营成本是从投资方案本身考察的，在一定期间(通常为一年)内由于生产和销售产品及提



供劳务而实际发生的现金支出。按下式计算：
经营成本＝总成本费用－折旧费－维简费－摊销费－利息支出 (1Z10l0l2-2)式中
总成本费用＝生产成本+销售费用+管理费用+财务费用(1ZI0l0l2-3)
或 总成本费用＝外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+维简费+摊销



费+利息支出+其他费用(1ZlOl012-4)
或 经营成本＝外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用(1Z10l012-5)
● 税金是国家凭借政治权力参与国民收入分配和再分配的一种货币形式。在工程经济分析中



合理计算各种税费，是正确计算项目效益与费用的重要基础。
进行评价时应说明税种、税基、税率、计税额等。如：①增值税，财务评价的销售收入和成



本估算均含增值税。②营业税，在财务评价中，营业税按营业收入额乘以营业税税率计算。③



消费税是针对特定消费品征收的税金，在财务评价中，一般按特定消费品的销售额乘以消费税



税率计算。④城市维护建设税和教育费附加，以增值税、营业税和消费税为税基乘以相应的税



率计算。



⑤资源税是对开采自然资源的纳税人征税的税种，通常按应课税矿产的产量乘以单位税额



计算。⑥所得税，按应税所得额乘以所得税税率计算。
例题：下列关于现金流量构成的基本要素说法错误的有（ ）。
A、对生产多种产品和提供多项服务的，应折算为标准产品的方法计算销售收入
B、建设项目总投资是建设投资和流动资金之和
C、经营成本包含有固定资产折旧费用、维简费(采掘、采伐项目计算此项费用，以维持简单



的再生产)、无形资产及递延资产摊销费和利息支出等费用
D、在工程经济分析中，应将折旧费用随成本计入现金流出
E、城市维护建设税和教育费附加，以增值税、营业税和消费税为税基乘以相应的税率计算
答案：A、C、D
分析：A应为：对生产多种产品和提供多项服务的，应分别计算各种产品及服务的销售(营业)



收入。对不便按详细的品种分类计算销售收入的，可采取折算为标准产品的方法计算销售收入。



C、D应为：经营成本是工程经济分析中经济评价的专用术语，用于项目财务评价的现金流量分析。



因为一般产品销售成本中包含有固定资产折旧费用、维简费(采掘、采伐项目计算此项费用，以维



持简单的再生产)、无形资产及递延资产摊销费和利息支出等费用。在工程经济分析中，建设投资



是计入现金流出的，而折旧费用是建设投资所形成的固定资产的补偿价值，如将折旧费用随成本计



入现金流出，会造成现金流出的重复计算；同样，由于维简费、无形资产及其他资产摊销费也是建



设投资所形成的，只是项目内部的现金转移，而非现金支出，故为避免重复计算也不予考虑；贷款



利息是使用借贷资金所要付出的代价，对于项目来说是实际的现金流出，但在评价项目总投资的经济



效果时，并不考虑资金来源问题，故在这种情况下也不考虑贷款利息的支出；在资本金财务



现金流量表中由于已将利息支出单列，因此，经营成本中也不包括利息支出。由此可见，经



营成本是从投资方案本身考察的，在一定期间(通常为一年)内由于生产和销售产品及提供劳



务而实际发生的现金支出。

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